2015年9月，A轮融资1亿美元，同年12月B轮融资3500万美元；

2016年5月，C轮融资1.6亿美元；

2017年5月，D轮融资1.3亿美元，截至此次融资，公司估值达到12亿美元，成为“独角兽”企业；

2019年1月，E轮融资5亿美元。至此，公司共融资9.25亿美元。

2013年成立的美国创新健康保险公司Clover Health，六年时间完成6次大额融资，迅速成为行业独角兽。作为一家保险企业，它究竟有什么亮点，能够频频引来投资方的巨额投资？在急速发展的6年间，该公司也受到了大量质疑，未来发展方向又在哪里？

以慢病管理切入健康险领域，变被动治疗为主动预防

Clover Health成立于2013年8月，是位于美国旧金山的Insurtech健康险企业，主营业务是为65岁以上的老年人提供Medicare Advantage（联邦医疗保险优势计划）健康保险。

Medicare（美国联邦医疗保险计划）是美国的一项全民健康保险计划，它为美国65岁及以上的老年人，社会保障局认定的一些残疾年轻人，以及患有末期肾病和肌萎缩侧索硬化症的人提供医疗保险。根据外媒数据，截至2017年，美国约有5000万人口被Medicare计划覆盖，其中65岁以上老年人超过4900万，年轻人约900万。

Medicare Advantage，也被称为联邦医疗保险（Medicare）C部分，是Medicare中的一个细分市场，它允许其覆盖人群通过私人保险来获得保障。主要是私营公司与联邦医疗保险签订合同，为客户提供Medicare的A部分和B部分的福利，通常通过健康维护组织（HMO）、优先提供者组织（PPO）、私人服务收费（PFFS）计划或医疗保险医疗储蓄账户（MSA）计划为处方药投保。Clover Health公司属于PPO，它提供低保费的医疗保险优惠计划。

Clover Health公司提供的数据显示，2016年约有30%的联邦医疗保险覆盖人群通过Medicare Advantage计划来获得保障。普华永道预计，到2020年，该计划的市场年收入将超过3500亿美元。

当然，Clover Health提供的不仅仅是保险，而是包含保险在内的慢病管理服务。该公司认为可以通过健康管理计划来降低慢性病医疗费用，提高慢病患者整体健康水平，控费空间极大。

传统保险针对不可预防的、预测的意外事故。因此，它提升利润或者降低成本的手段相对有限，无非是扩大客户群、分散风险，进而降低理赔。

以癌症的预防和治疗为例，关于癌症的诱因目前医学领域仍未得出统一的结论，这使得保险公司难以对癌症进行预测。慢病医疗保险是可以和消费者、患者的利益绑定的。因为在慢病保险过程中，患者所面临的风险是可以预测的。

传统的保险公司往往在客户发生理赔后的时间点介入，Clover Health则希望把保险公司健康管理的介入点提早到理赔发生之前，通过数据分析技术识别客户发生并发症的风险，及早干预，预防大的风险发生。

该公司的数据处理过程极其复杂。公司先对包括公共健康、电子病历、检验检查结果、药物、理赔等在内的数据进行搜集，了解客户的患病史，然后对数据进行清洗加工，与数据库中建立的模型匹配，对并发症做出预测，从而找到高风险患病人群，并给出干预解决方案帮助他们改善健康状况。

公司还会安排护理人员定期对客户上门体检，或者当客户中断了某项治疗后提醒他们继续进行诊疗，以帮助患者避免住院治疗。

Clover Health承诺提供免费的初级保健服务，该公司表示，客户将拥有一个个人护理团队，其中包括执业护士、医疗助理和其他人员，他们将在医生就诊期间到客户家中检查他们的情况。客户服务代表可以帮助客户选择合适的医生，安排预约，并确保其交通安全。

Clover Health业务种类（图片来源于公司官网）

Clover Health差异化的竞争点在于将主要客户目标定位于收入水平低下的群体和老年人，并致力于解决医保行业保费支出额度高的痛点，通过软件平台和大数据，提升医疗服务以及最终的患者治疗效果，进而给用户提供便宜高效的保险和医疗选择，达到降低医疗费用，为投保者和保险公司双方节省开支的目的。

并且，它还可以将保险公司省下来的部分费用以较低保费的形式转移给消费者。这一模式与Medicare Advantage项目的计费方式非常契合。