这场融资背后，既是鼎捷数智应对行业竞争、巩固核心优势的主动出击，也是其抢占工业软件 “数智化” 赛道制高点的关键布局。

深耕四十年，筑牢工业软件 “护城河”

鼎捷数智的根基，始于 1982 年的技术积累。历经四十余年发展，这家工业软件产品和智能制造解决方案为核心的企业，已构建起覆盖 “研发设计类、数字化管理类、生产控制类、AIoT 类” 的全品类工业软件产品矩阵。

服务涵盖装备制造、半导体、汽车零部件、电子等多个重点行业，累计为国内外数万家企业提供数字化转型服务，其中不乏复旦微电子、东富龙、老板电器等行业龙头客户。

在技术层面，鼎捷数智始终坚持自主研发，2022-2024 年研发投入连续三年超 3 亿元，研发投入占营业收入比例稳定在 14%-16% 之间。2025上半年研发投入1.62亿元，占比15.48%。

截至 2025 年 6 月 30 日，公司及子公司合计拥有专利 230 项（其中发明专利 208 项）、软件著作权超 70 项。

核心产品包括鼎捷新一代 PLM、鼎捷雅典娜、鼎捷雅典娜工业互联网平台等 。

业务表现上，鼎捷数智展现出稳健增长态势。2022-2024 年，公司营业收入从 19.95 亿元增长至 23.31 亿元，归母净利润从 1.20 亿元提升至 1.38 亿元；2025年1-6 月，营业收入10.45亿元。毛利率长期维持在 58% 以上，凸显出知识密集型产业的盈利优势。

值得关注的是，公司业务已突破地域限制，非中国大陆地区收入占比连续多年接近 50%，形成 “国内 + 海外” 双轮驱动的格局。上半年非中国大陆地区收入占比上升至54.46%。

8.28 亿融资落地，锚定数智化生态 “新基建”

此次发行的可转债，是鼎捷数智上市以来首次通过债券市场融资，募集资金的投向极具战略针对性。根据方案，68,766.42 万元将用于 “鼎捷数智化生态赋能平台项目”（总投资 10.11 亿元），14,000 万元用于补充流动资金，前者作为核心募投项目，直指工业软件行业 “平台化、生态化” 的发展趋势。

据募集说明书披露，该平台以 “数据驱动” 和 “知识封装” 为核心，搭配智能入口、数据中台、知识中台、互联中台、技术平台、生态社区和服务云，打造新一代鼎捷数智化生态赋能平台。

项目建成后，有利于进一步提升公司数智化生态赋能平台生命力，强化公司核心竞争力。

不仅能提升公司产品的开发效率与适配能力，构建开放的数智化生态，推动公司从 “软件供应商” 向 “生态赋能者” 转型。

尽管稳居行业第一梯队，鼎捷数智也清醒地认识到行业竞争与自身发展的潜在风险。

市场竞争的加剧是首要挑战。工业软件领域汇聚了西门子、SAP 等国际巨头，以及用友网络、金蝶国际等本土龙头，新兴技术迭代（如低代码开发、云原生架构）进一步抬高竞争门槛。

工业软件行业属于知识密集型产业，人力成本占比居高不下，2022-2025 年上半年，公司主营业务毛利率从 65.32% 波动至 58.32%。

鼎捷数智此次融资，恰逢工业软件行业的 “政策红利期”。

近年来，国家密集出台支持政策：2024 年《工业重点行业领域设备更新和技术改造指南》明确提出推动 ERP、MES、APS 等工业软件的更新换代；《制造业数字化转型行动方案》强调 “分行业挖掘数字化场景，加快核心技术攻关”，为工业软件企业提供了广阔的市场空间。

写在最后

对于鼎捷数智而言，数智化生态赋能平台的落地，将进一步放大其在细分领域的优势。

鼎捷数智此次 8.28 亿元可转债发行，既是一次 “补血” 与 “造血” 并举的融资行动，更是其锚定工业软件数智化趋势的战略发起。

在技术迭代加速、市场竞争加剧的行业环境中，这家深耕四十年的工业软件龙头，正探索从 “卖软件” 到 “建生态” 的转型之路。

未来，随着募投项目落地与行业政策红利释放，鼎捷数智有望在智能制造的浪潮中，或将书写更多 “数字赋能实业” 的篇章。