国际机器视觉市场的高端市场主要被美、德、日品牌占据。美国康耐视(Cognex)、德国巴斯勒(Basler)、日本基恩士(Keyence)和欧姆龙(Omron)等都是在机器视觉领域拥有技术积累和良好客户口碑的国际巨头公司。

其中康耐视和基恩士作为全球机器视觉行业的两大巨头,垄断了近50%的全球市场份额。通过对康耐视和基恩士两大巨头的机器视觉业务业绩和业务布局对比,发现两者业务发展各有千秋,但鉴于基恩士在经营业绩和机器视觉产品布局方面占有优势,目前在全球机器视觉巨头中略胜一筹。

机器视觉行业主要上市公司:目前国内机器视觉行业的上市公司主要有天准科技(688003)、美亚光电(002690)、精测电子(300567)、赛腾股份(603283)、矩子科技(300802)、先导智能(300450)、康鸿智能(839416)、劲拓股份(300400)等。

本文核心数据:机器视觉业务收入、机器视觉市场占比、机器视觉产品布局

1、 康耐视VS基恩士:机器视觉业务布局历程

机器视觉行业的国际市场长期由少数国际知名厂商所掌握,美国的康耐视(Cognex)和日本的基恩士(Keyence)就是全球机器视觉行业的两大巨头,共占据了全球市场份额的一半左右。

2、 机器视觉业务业绩对比:基恩士营收规模领先、康耐视盈利能力提升快

从机器视觉业务的经营情况来看,2018-2021年,基恩士的机器视觉业务营收明显领先于康耐视。2020年康耐视实现营收811．02百万美元,换算成日元大致在9亿日元以下,而基恩士2021财年(2020年3月至2021年3月)实现营收53．81亿日元。整体来看,基恩士机器视觉业务的营收水平明显在康耐视之上。

注:财年时间为上一年3月21日至该年3月20日。

从机器视觉业务的毛利率和净利率情况来看,2018-2021年,基恩士的毛利率和净利率水平均在康耐视之上,但两者毛利率之间的差距在缩小,说明近年来康耐视的机器视觉业务业绩增长更快。

注:财年时间为上一年3月21日至该年3月20日。

3、 机器视觉业务布局对比:康耐视市场布局更广阔、基恩士产品种类更丰富

——机器视觉业务市场布局:康耐视机器视觉业务海外市场拓展力度大

从市场布局来看,康耐视的海外市场拓展力度更大。基恩士的机器视觉业务在日本本土地区的营收占比超过45%,海外市场营收占比约53%。

而康耐视的机器视觉业务在美国本土的营收占比仅不到35%,海外市场营收占比超过65%。可见,康耐视机器视觉业务的海外布局更为广阔。

——机器视觉业务产品布局:基恩士的机器视觉产品更丰富

从产品种类上看,基恩士的机器视觉产品种类更加丰富。康耐视的产品以机器视觉系统为主,包括2D机器视觉系统、3D机器视觉工具、视觉软件、条形阅读器等。基恩士的产品则包括机器视觉系统、测量系统、传感器、等几大板块,产品涉及范围更广、品种更加丰富,能够为客户提供更加完善的整体解决方案。

4、 前瞻观点:基恩士在全球机器视觉巨头中略胜一筹

基于上文分析结果,前瞻认为,康耐视与基恩士的机器视觉业务发展各有千秋,但鉴于基恩士在经营业绩和机器视觉产品布局方面占有优势,目前在全球机器视觉巨头中略胜一筹。

来源:前瞻产业研究院