2021年全球叶片行业市场供给现状分析——独立制造商篇

2021-07-28 14:51

海上风电自上世纪九十年代初起步于欧洲，自此也开启了一项人类可以利用更多清洁资源的新领域。经过三十余年的发展，全球海上风电取得了令人瞩目的成绩，逐渐成为了可再生能源发展的重要领域之一，吸引着越来越多的国家和企业加入其中。

而叶片作为水平轴风电发电机的核心部件之一，其供给关系影响到了海上风电产业的发展。目前，全球范围内共有20家叶片独立制造商，其中有10家企业来自中国。

行业主要上市企业：上海电气（601727）、金风科技（002202）、明阳智能（601615）、Siemens Gamesa （SGRE．BME）、湘电风能（600416）、GE（GE．NYSE）、东方电气（1072．HKG）、太原重工（600169）等

本文核心数据：产能、分布情况、制造基地

1、供需关系：供大于求

在产业链角度来看，海上风电上游主要由轮毂、叶片、发电机、齿轮箱、轴承、塔架构成；中游为风电机组整体组装；下游为海上风电运营和运维。其中，风电发电机叶片是使风电发电机风轮旋转并产生气动力的部件，是水平轴风电发电机的核心部件之一。

图表1：风电机组各部分成本构成

根据GWEC的数据显示，目前全球的叶片呈现供大于求的情况。2020年，全球的叶片产能为125520MW／年，而当年所需的量仅为73145MW／年，仅占58．28％。而随着全国风电网络的逐渐完善，叶片需求呈现下跌趋势；2024年为69731MW／年。

图表2：2020-2024年全球叶片供需情况(单位：MW/年)

2、供给端：

（1）企业分布情况

根据GWEC的数据显示，在全球范围内，目前全球范围内叶片独立制造商共有20家。其中，亚洲地区有12家，占比达到了60％；其次是欧洲地区和美洲地区，分别有4家企业，占比分别达到了20％。

图表3：2020年全球叶片独立制造商按地区分布情况(单位：%，家)

其中，亚洲地区共有10家企业隶属于中国，占全球的比重为50％。这十家企业分别为中材科技风电叶片股份有限公司、株洲时代新材料科技股份有限公司、艾郎科技股份有限公司、中国复合材料集团有限公司、中科宇能科技发展有限公司、洛阳双瑞特种装备有限公司、吉林重通成飞新材料股份公司、天顺风能（苏州）股份有限公司、上海玻璃钢研究院有限公司、江苏九鼎新材料股份有限公司。

图表4：2020年全球叶片独立制造商按国家分布情况(单位：%，家)

（2）企业制造基地情况

根据GWEC的数据显示，LM风能的制造基地在全球范围内共有9个，占比达到了28．13％；分别分布在法国、西班牙、波兰、土耳其、中国、印度、美国、加拿大、和巴西。而排名第二的是TPI Composites Inc，共有5个基地，占比达到了15．63％；分别分布在美国、墨西哥、中国、土耳其、和印度。而中国的叶片独立制造商的制造基地都处于国内。

图表5：2020年全球叶片独立制造商的制造基地分布情况(单位：个)