三、2020年三季度行业运行特点

1．主要经济指标持续回稳向好，效益指标优于上年同期

随着统筹防疫和发展有力政策措施逐步落实，我国前三季度经济增速由负转正，供需关系逐步改善，市场活力动力增强，国内生产总值同比增长0．7％，全国规模以上工业增加值同比增长1．2％，制造业增加值同比增长1．7％，装备制造业增加值同比增长4．7％。前三季度，全国规模以上工业企业实现利润总额同比下降2．4％。

机床工具行业三季度延续二季度回稳向好趋势，营业收入降幅逐月收窄，从1－6月的同比下降7．6％收窄至同比下降4．4％，与上年同期水平已经接近，但尚未实现由负转正。从月度来看，8月后已由同比下降转为同比增长，8月当月营业收入同比增长5．4％，9月当月营业收入同比增长6．8％，回升势头明显。

虽然机床工具行业累计营业收入仍同比下降，但累计实现利润总额指标自8月以来已经转正：1－8月累计实现利润总额同比增长6．7％，1－9月累计实现利润总额同比增长8．0％，而月度实现利润总额自4月份以来一直为同比正增长，9月份实现利润总额同比增长16．5％。机床工具行业累计实现利润总额方面好于全国规模以上工业企业水平。

机床工具行业利润总额指标同比增速领先于营业收入，主要得益于新冠疫情之后国家出台扶持实体经济的大力度减税降费政策。协会重点联系企业1－9月实现税金同比下降11．2％，实现利润总额同比增长11．7％，两者一增一减，幅度大体相当，清楚地说明了这一点。

与经济指标回稳向好相呼应，金属加工机床产量同比降幅也逐步收窄。1－9月累计金属切削机床产量同比降幅为2．6％，较1－6月降幅收窄5．3个百分点；1－9月累计金属成形机床产量同比降幅为8．5％，较1－6月降幅收窄18．6个百分点。

2．金属切削机床行业复苏明显，金属成形机床行业亦有改善

进入三季度以来，金属切削机床行业继续加快复苏，1－9月营业收入同比降低3．9％，降幅较1－6月收窄5．4个百分点，已接近上年同期水平；1－9月累计实现利润总额同比增长107．8％，增幅较1－6月扩大55．4个百分点，远高于机床工具行业8．0％的同比增幅。金属切削机床行业亏损面为25．5％，比1－6月收窄5．5个百分点。协会重点联系企业金属切削机床新增订单和在手订单同比双双增长，而且增幅比6月时有所扩大。可见，金属切削机床行业在疫情后复苏势头比较强劲。

金属成形机床行业今年上半年运行明显偏弱，但三季度也有所改善。该行业1－9月累计完成营业收入同比降低7．9％，降幅较今年1－6月收窄3．8个百分点；1－9月累计实现利润总额同比增长1．0％，1－6月为同比降低16．7％；1－9月金属成形机床行业亏损面为26．6 ％，比1－6月收窄5．7个百分点。协会重点联系企业金属成形机床新增订单由6月时的同比下降转为同比增长，在手订单虽然仍同比下降，但降幅比6月时大幅收窄。

3．机床工具进出口持续恢复，但仍处在负增长区间

新冠疫情发生后，我国进出口曾受到很大冲击。国家采取的稳外贸政策取得突出成效。据海关统计，前三季度，我国货物贸易进出口总值23．12万亿元人民币，比去年同期增长0．7％；其中，出口12．71万亿元，增长1．8％；进口10．41万亿元，下降0．6％。

与全国进出口形势相比，机床工具进出口虽然自3月以来降幅一直逐月收窄，但1－9月机床工具进出口总额仍同比下降9．1％，其中，进口同比下降13．8％，出口同比下降4．6％，与全国进出口形势还有较大滞后。

可喜的是，自2019年上半年机床工具进出口首次出现顺差（0．8亿美元）之后，一直保持顺差态势，今年1－9月贸易顺差为13．0亿美元，已经超过2019年全年顺差（9．3亿美元）。

四、近期行业形势研判

（一）有利因素

1．我国统筹防疫和发展成果显著，经济复苏领先全球

我国国内生产总值（GDP）一季度同比下降6．8％，二季度同比增长3．2％，三季度同比增长4．9％，前三季度累计实现同比增长0．7％，在全球率先实现经济正增长。

当前欧美等地区新冠疫情仍此起彼伏，越来越严重，世界经济出现深度衰退，但多家国际机构看好中国经济。例如，国际货币基金组织预测今年世界经济将萎缩4．4％，而中国经济将增长1．9％，是全球唯一实现正增长的主要经济体。世界银行预测今年中国经济将将增长2．0％，同时预测明年中国经济将增长7．9％。

2．双循环新发展格局将有力促进机床工具市场发展

10月29日中共中央第十九届五中全会通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二〇三五年远景目标的建议》，我国将开启全面建设社会主义现代化国家新征程。“建议”突出强调了加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局。坚持扩大内需这个战略基点，加快培育完整内需体系。这将给国内机床工具行业提供更广阔的市场空间，并且市场已经对此做出反应。

3．“六稳”、“六保”等政策措施持续显效，PMI连续8个月保持在荣枯线以上

新冠疫情发生后，国家和各级地方政府全方位密集出台了多项拉动市场需求、减轻企业负担等促进经济社会发展的政策措施，力度之大前所未有，效果迅速并将持续显现。自3月以来，制造业采购经理指数 PMI 连续8个月保持在荣枯线以上，10月份为 51．4％。前三季度全国规模以上工业增加值同比增长1．2％，9月当月全国规模以上工业增加值同比增长6．9％，这是连续6个月保持增长。这些都验证了PMI指数的先行导向作用。

4．汽车制造业强力回升，有利于扩大机床工具行业市场需求

汽车制造业是机床工具最大市场。2020年1－10月，我国汽车产销同比下降4．6％和4．7％，降幅与1－9月相比，分别收窄2．1个和2．2个百分点。10月当月，汽车产销分别同比增长11．0％和12．5％。这已是连续7个月汽车月度产销保持增长。汽车制造业的触底回升，必将拉动机床工具市场需求的增长。

（二）不利因素

1．市场需求尚未完全恢复，行业运行压力仍然较大

前三季度我国经济运行持续稳定恢复，统筹防疫和发展成效显著。但国际环境仍然复杂严峻，不稳定性不确定性因素较多。国内疫情外防输入、内防反弹的压力不小，经济仍处在恢复进程中，持续复苏向好基础仍需巩固。

从投资、消费和出口三方面来看，目前市场需求还没有完全恢复。前三季度全国固定资产投资增速（0．8％）已由负转正，但与机床工具行业关系更为密切的第二产业投资同比下降3．2％，制造业投资同比下降6．5％，设备工器具购置投资同比下降10．1％；前三季度社会消费品零售总额同比下降7．2％；前三季度机床工具出口同比下降13．8％。因此，今后一段时间机床工具需求不足的问题还将延续，行业运行压力仍然较大。

2．贸易保护主义及逆全球化思潮抬头

国际上贸易保护主义盛行，叠加新冠疫情在全球恶性蔓延，使全球经济复苏受阻，对我国经济发展带来重大影响。机床工具行业的贸易、生产物流、商务活动也受到很大限制。机床工具的供应链受到很大影响，特别是对高端关键配套件依赖进口的企业形成较大冲击。同时，这也倒逼企业加快国内配套能力的提升。

3．全球机床产业普遍下滑，市场需求严重萎缩

今年4月份美国加德纳公司发布的《2019年全球机床调查》曾预计，2020年全球机床市场消费额可能比2019年再下降15％左右。当时还无法预料后来新冠疫情对全球经济产生如此严重的影响。

（三）对2020年全年及2021年行业形势的预测

综上各种因素，我们预计机床工具行业全年主要经济指标有望与上年持平，其中利润总额可有5－10％的增长。2021年按正常发展趋势，机床工具行业应呈平稳恢复性增长态势，主要经济指标有望实现正增长。但国际环境和新冠疫情的不确定性，可能对行业的发展带来冲击。